НПФ «Будущее», занимающий четвертое место по величине пенсионных накоплений (его обязательства по ОПС оцениваются в 292 млрд руб.), второй квартал подряд терпит убытки от инвестиционной деятельности. Это следует из опубликованной отчетности фонда на 30 сентября 2018 года. За июль-август потери фонда составили 9,1 млрд руб., что превосходит убыток предшествующего квартала (9 млрд руб.). Лишь в первом квартале этого года фонду удалось показать положительный результат (3,1 млрд руб.). В результате за первые девять месяцев для своих клиентов НПФ «заработал» 15,1 млрд руб. убытка. На инвестиционный результат «Будущего» в третьем квартале наибольшее влияние оказала отрицательная переоценка ценных бумаг (минус 14,8 млрд руб.), которую лишь частично компенсировали процентные доходы (4,2 млрд руб.) и переоценка валютных активов (1,3 млрд руб.).
Схожую с динамикой НПФ «Будущее» показали остальные фонды, входящие в одноименную финансовую группу. «Телеком-Союз» в третьем квартале получил отрицательный инвестрезультат в 1,7 млрд руб. (минус 7,9 млрд руб. по итогам девяти месяцев), фонд «Социальное развитие» получил убытки в 0,42 млрд руб. и 1,4 млрд руб. соответственно, НПФ «Образование» — 0,27 млрд руб. и 0,5 млрд руб.
В третьем квартале в рамках урегулирования задолженности компании O1 Group по кредиту, полученному от Московского кредитного банка, завершился переход ФГ «Будущее» от предыдущего владельца, Бориса Минца, к новому — кипрскому офшору Riverstretch Trading & Investments (RT&I), который косвенно принадлежит Павлу Ващенко и Валерию Михайлову (см. “Ъ” от 30 августа). Новый владелец обещал провести «детальную оценку операционной деятельности» фонда и «актуализировать» его стратегию (см. «Ъ-Online» от 7 сентября).
В сообщении НПФ «Будущее» говорится, что «финальная актуализация инвестиционной стратегии» еще не завершена. На конец второго квартала 73,3 млрд руб. составляли денежные средства и их эквиваленты. На конец третьего квартала этот счет сократился до 30,2 млрд руб. Однако фонд стал активным участником рынка обратного репо, объем средств в сделках которого достиг 64,8 млрд руб. Структура остальной части портфеля, которая и принесла НПФ инвестиционные убытки, осталась почти неизменной.
Из-за полученных за два квартала убытков собственный капитал «Будущего» на отчетную дату стал отрицательным (минус 8,7 млрд руб.). «Совокупный убыток НПФ, по данным отчетности на 30 сентября 2018 года, может привести к увеличению планового финансирования фонда в следующие отчетные периоды»,— говорится в пресс-релизе «Будущего». Чтобы покрыть сформировавшийся за девять месяцев отрицательный результат от инвестиционной деятельности всех четырех НПФ, входящих в ФГ «Будущее», потребуется 24,9 млрд руб. «Покрыть за счет управления средствами сфомировавшиеся многомиллиардные убытки за последний квартал в реалиях российского рынка и консервативного регулирования инвестиций НПФ практически невозможно»,— говорит управляющий директор агентства «Эксперт РА» Павел Митрофанов.
В прошлом году в аналогичной ситуации прежний гендиректор фонда Николай Сидоров обещал, что клиентам НПФ будет начислен доход (см. “Ъ” от 7 ноября 2017 года), однако по итогам 2017 года застрахованные лица получили по счетам убыток в размере 4% (см. “Ъ” от 4 апреля). По словам господина Митрофанова, если акционеры фондов не хотят разносить убыток по счетам клиентов, они будут вынуждены производить многомиллиардную докапитализацию НПФ. «Прецеденты мы видели в этом году, когда регулятор оказал помощь фондам «ФК Открытие» в десятки миллиардов рублей, докапитализировав их и выкупив проблемные активы (см. “Ъ” от 2 июля)»,— напоминает эксперт. В фондах ФГ «Будущее», самой группе и RT&I не ответили на запрос “Ъ”.
Группа «Будущее» принесла пенсионерам убытки