Сбербанк РФ продает свою «дочку» – турецкий DenizBank. Эту кредитную организацию он приобрел еще в 2012 году за 120 млрд руб. За прошедший период в DenizBank было вложено 28 млрд руб. Если учесть тот факт, что свою «дочку» Сбербанк теперь продает за 200 млрд руб., сделка получается весьма выгодной. Тем более что эта цифра – без учета процентов на покупную цену.
По словам главы Сбербанка Германа Грефа, «в конце третьего – четвертом квартале мы закроем сделку». «И сейчас подтверждаю все три тезиса: это самый крупный, самый прибыльный и самый удачный бизнес для нас, – подчеркнул Герман Греф. – DenizBank опережает на 30% бизнес-план этого года. Мы бы никогда не стали выходить из этого бизнеса, если бы не санкционный режим. Мы не можем получать дивиденды, предоставлять финансирование нашему банку, предоставлять деньги с рынка. Мы вывели DenizBank из-под американских санкций, но остаются европейские санкции. Несмотря на санкции, DenizBank все равно достигает таких хороших результатов. Но стратегически мы поняли, что не можем извлекать прямой экономический эффект, и поэтому приняли решение, что нужно продавать банк».
Следует отметить, что DenizBank продается по самому высокому мультипликатору – 1,17. При этом продажа позитивно воспринята аналитиками и инвесторами Сбербанка, у которых, по словам Грефа, «были сомнения, что у нас хватит внутренней силы продать очень выгодный и перспективный банк».
Финансовый директор Сбербанк SBER.MM Александр Морозов сообщил, что в долларовом эквиваленте предварительная сумма, которую в конце года получит Сбербанк, составит 3,4 млрд долл., что уже сопоставимо с долларовой стоимостью покупки DenizBank Сбербанком. Правда, сравнение покупной цены в долларах в 2012 году и цены продажи в долларах сейчас некорректно, так как функциональная валюта Сбербанка – это рубль, и он сильно девальвировался с 2012 года, при этом турецкая лира девальвировалась еще более значительно.
Что касается процентов на сумму сделки (6%), то они могут увеличить общую сумму средств, получаемых банком на момент закрытия сделки в конце года, до 210–220 млрд руб. В долларах эта сумма может составить до 3,7 млрд.
В результате данной сделки достаточность капитала Сбербанка увеличится более чем на 100 базисных пунктов. Таким образом, Сбербанк репатриирует значительное количество ликвидности: кроме покупной цены, на закрытии сделки он уступает покупателю все субординированные кредиты DenizBank на сумму около 1,2 млрд долл.
По мнению экспертов, высвободившиеся в результате продажи турецкой «дочки» средства Сбербанк направит на более перспективные проекты внутри России. Речь идет о создании уникальной национальной экосистемы, то есть, по сути, о реализации Стратегии Сбербанка – 2020, принятой в прошлом году. Это непростой, затратный, но в перспективе очень прибыльный проект. В 2025 году, по оценкам Сбербанка, на такие экосистемы придется около 30% глобальной выручки и более 40% глобальной прибыли организаций. Как отметил ТАСС аналитик ГК «Финам» Алексей Коренев, на этом фоне полученные от продажи DenizBank средства «точно не будут лишними для кредитного учреждения, особенно если доходы от текущей деятельности турецкой «дочки» ниже, чем потенциальная отдача от создаваемой экосистемы».
«Сбербанк приступил к реализации Стратегии-2020. В рамках ее он готов продать большую часть своих международных активов, – сказал «НГ» старший аналитик Альпари Роман Ткачук. – В частности, турецкий DenizBank. Высвободившиеся средства будут направлены на более перспективные проекты. Например, на создание уникальной экосистемы нового типа в российской экономике. Маловероятно, что Сбербанк вновь обратит внимание на какие-то крупные международные проекты, учитывая санкции и непростую геополитическую обстановку в мире. Новые зарубежные проекты Сбербанка возможны, но логично, что пока они будут ограничиваться рамками стран – партнеров России по ЕАЭС».
С точки зрения любой финансовой организации деньги должны работать с максимальной отдачей, отмечает эксперт, поэтому Сбербанк действует верно: «Сделка состоялась, она является выгодной для банка, несмотря на санкционные условия. Но, учитывая нестабильность турецкой лиры и непростую политическую ситуацию в Турции (24 июня в Турции пройдут внеочередные парламентские и президентские выборы), это было ожидаемо участниками рынка».
Почему Сбербанк продает турецкую «дочку»