События последних недель показали: все, что наши финансовые власти делают сдерживания инфляции – к каким-то реально значимым результатам не приводит. Очередные данные Росстата это наглядно показали: годовая инфляция уже превысила 9%. Главный инструмент, с помощью которого с ростом цен борется ЦБ – ключевая ставка. И, судя, по словам Эльвиры Набиуллиной, она снова вырастет. Вот только поможет ли это, и как ужесточение денежно-кредитной политики регулятора скажется на гражданах?
Россиян в принципе трудно чем-то удивить. А уж особенно – высокой инфляцией. Наверное, поэтому очередное сообщение Росстата особых эмоций в информационном поле не вызвало. Тем не менее, не заметить его сложно. Годовая инфляция в России уже превысила 9%, а только за одну последнюю июньскую неделю она ускорилась до 0,66%. Это было вполне ожидаемо. Например, одной из главных причин роста цен называют запланированное повышение тарифов на услуги ЖКХ. Но как пел классик: «разве от этого легче?».
Дорожает почти всё. В первую очередь, плодоовощная продукция, хотя и не только. Конечно, она потом подешевеет, это тоже закономерное явление: по ходу сбора нового урожая цены на овощи и фрукты постепенно идут вниз и, вероятно, к концу лета и началу осени продовольственная инфляция замедлится. Но хочется поговорить не о естественных экономических факторах, а о том, как государство в лице Центробанка пытается справиться с ростом цен.
Ведь известно, что контроль инфляции как раз и является главной задачей ЦБ. И нам постоянно обещали: есть таргет (цель) в 4% и мы рано или поздно его достигнем. Но что-то он так и не достигается, и когда мы будем жить в такие благословенные времена – доподлинно никто не знает. Регулятор же использует один и тот же инструмент: глядя за ростом цен, он традиционно повышает ставку. И нет никаких сомнений, что в конце июля он сделает это в очередной раз.
Сомнений нет, потому что ЦБ в лице его председателя Эльвиры Набиуллиной, а также других представителей регулятора об этом напрямую говорит. Центробанк – это независимый институт, который никому не подчиняется. И если он решил, что ставку надо поднимать, то, по идее, никто его в этом не остановит.
Не нужно быть ученым-экономистом, чтобы понимать азы. Когда регулятор повышает ставку, по которой он кредитует банки, стоимость кредитования увеличивается. И по логике это должно вести к уменьшению спроса, что, в свою очередь, должно вести к снижению инфляции. Ставка у нас и так достаточно высокая – 16%. Но это далеко не предел. Вот, о чем недавно заявил зампред ЦБ Алексей Заботкин: «На заседании в июне обсуждалась возможность, целесообразность повышения до 17% или даже до 18%. Скорее всего, эти альтернативы будут и на июльском заседании. Потребуется ли их расширить, будет зависеть от поступающих данных».
К слову, данные, которые мы приводили выше – оптимизму уже не способствуют. Но предел ли размер ставки в 17-18%? У начальницы Заботкина недавно спросили: может ли так случиться, что ставка ЦБ снова дойдет до 20%? Эльвира Набиуллина ответила осторожно, как и полагается главе Центробанка. Но ее слова опять же особого оптимизма не внушают: «Мы после последнего заседания уже получили данные по инфляции – за май 8,3%. Недельные данные показывают, что темпы роста цен не снижаются. <…> Мы в значительной степени отклонились от базового сценария. <…> Я думаю, что основной предмет предстоящего обсуждения будет – повышение процентной ставки».
Как мы помним, ЦБ уже доходил до уровня ставки в 20%. Это было в 2022-м году после начала известных событий. И как недавно стало известно деловой прессе (газеты сослались на одну из сотрудниц ЦБ), после этого руководительнице Банка России усилили личную охрану, потому что повышение ставки было «смелым шагом». Интересно, а если сейчас регулятор вновь взвинтит ставку, Набиуллиной снова усилят охрану? Вот только от кого охранять: от бизнеса, который не сможет получить новые кредиты по нормальным условиям или от граждан, которые оказались в ситуации, когда заемные деньги превращаются не просто в кабалу, а в пожизненное финансовое заключение?
Можно долго рассуждать о том, что бизнес останется без дешевого финансирования, о том, что есть льготные программы, но попасть в них удается далеко не каждому… Но очередное повышение ставки касается непосредственно граждан. И далеко не только тех, кто хотели взять вредит на покупку нового гаджета или на отпуск на морском берегу. В первую очередь затрагиваются интересы тех, кто собирались купить собственное жилье. До 1-го июля в стране действовала льготная ипотека: кредит по субсидируемой государством ставке на приобретение новостройки мог взять любой желающий. Эта программа, принятая еще во время пандемии, действительно помогла нашей экономике: строительство – капиталоемкая отрасль, на которую приходится очень много смежников. Конечно, как это обычно у нас и бывает, цены на первичное жилье резко выросли и ЦБ, споря с правительством, не раз говорил, что лавочку пора прикрывать. И вот ее ожидаемо прикрыли.
Правда, остались другие льготные программы в виде дальневосточной, арктической, сельской ипотек, кредитование для семей (семейная ипотека продлена до 2030-го года). О последней тоже можно долго рассуждать: а что, если по каким-либо причинам в семье лишь один ребенок и ему больше 6-ти лет, это значит, что такие граждане не заслужили право на покупку квартиры или дома на щадящих условиях? Только потому, что они сподобились родить дитë раньше 1-го января 2018-го года (этот порог указан в условиях для семей с одним ребёнком)? 7-летнему в отличие от 6-летнего не полагаются льготы? Тем самым родители не выполнили долг перед Отечеством? А если второго не могут родить по личным обстоятельствам? Смешно и грустно. Да и здесь тоже есть нюансы. Выяснилось, что банки могут отказать в кредитовании таким заемщикам, потому что новые параметры до сих пор почему-то не определены. Но не будем об этом. По факту сейчас покупка жилья для россиян, если, конечно, нет собственных средств, превратилась в непозволительную роскошь. Можно с переменным успехом бороться с инфляцией, но как быть с тем, что политика ЦБ приводит к тому, что граждане не могут получить то, что является главным условием жизни любого человека: крышу над головой. И много ли ныне найдется желающих всю жизнь горбатиться на работе, отказывая себе во всем, чтобы ради 30-40 квадратных метров заплатить за это банку три, а то и четыре цены от стоимости жилья? Хотел квартиру? Ну что ж, мечты, мечты…
А еще хочется вспомнить стихотворную фразу из знаменитого советского кино: «У верблюда два горба, потому что жизнь борьба». Можно десятилетиями бороться с инфляцией, используя один и тот же инструмент, мало обращая внимания на то, что толк от этого бывает далеко не всегда. В самом деле, разве ЦБ может повлиять на геополитические процессы, на то, что из-за курса доллара цены идут вверх. На то, что иностранные банки отказывают нашим компаниям в переводах, что приводит к использованию альтернативных цепочек и, как следствие – удорожанию стоимости зарубежных товаров. Мы действительно сделали много шагов на пути к импортозамещению. Но, к примеру, так и не научились производить инкубаторное яйцо, что стало одним из факторов давно навязшего в зубах повышения цен на куриные яйца. А ведь, казалось бы, уж скоро минует 10 лет, как против нас ввели санкции, на что мы ответили продовольственным эмбарго.
Напоследок, приведем еще одну цитату из недавнего выступления Эльвиры Набиуллиной по поводу инфляции: «Инфляция – это налог на бедных, об этом тоже почему-то умалчивают. Я не хочу, чтобы у нас темпы экономического роста были за счет того, что население все больше и больше платит за необходимые товары и услуги».
Желание позаботиться о бедных можно только приветствовать. Особенно, когда оно исходит от человека, чей годовой доход по имеющимся данным еще недавно исчислялся в десятки миллионов рублей (по последней информации около 39-ти миллионов). Равно как можно приветствовать желание всеми силами остановить инфляцию. Но почему-то складывается ощущение, что борьба эта к нужному результату пока не приводит. Хотя, разве это так важно в ситуации, когда ничего не помогает, а, сохраняя лицо, делать что-то нужно, невзирая на последствия?
Как и почему Эльвира Набиуллина не очень успешно борется с инфляцией